La diversification d'un portefeuille est la meilleure protection contre les risques. Les actifs "alternatifs", qu'ils soient financiers ou non apportent une grande sécurité à l'investisseur privé. L'art, sous la forme de lettres autographes signées par des artistes célèbres dans les domaines de la littérature, de la musique et de la peinture est un choix judicieux et rémunérateur assorti d'avantages fiscaux pour les résidents français, en particulier pour l'ISF.
La crise des marchés a imposé à l'investisseur un autre comportement car les concepts et habitudes ont changé de manière radicale. Cette crise a créé une situation nouvelle, faite de défis, de nouvelles façons de penser et d'aborder le domaine complexe des investissements au sein d'un monde en pleine mutation. Qu'il soit investisseur privé ou chef d'entreprise, le champ de possibilités est ouvert sur le futur proche, en attendant la reprise, tout en restant éloigné de la spéculation et des placements à risques. Une première reprise a vu le jour depuis Mars 2009 et les marchés sont de nouveau haussiers depuis plusieurs mois, mais une rechute des marchés reste possible, menacée par les déficits publics et des affaires comme celles de Dubaï ou de la Grèce.
La première étape de la reprise en main du patrimoine est son audit afin de faire le point. Compte tenu des actifs disponibles, un effet de levier modéré pourra être envisagé afin de compenser en partie les pertes subies au cours du second semestre 2008. La stratégie de placement est ensuite définie, avec pour arrière-plan la situation professionnelle, familiale et fiscale ainsi que l'objectif de rentabilité avec des produits non corrélés aux marchés financiers. Le lieu de résidence fiscale est soit conservé, soit modifié, en fonction des conventions fiscales disponibles, et les derniers arbitrages sont définis à partir de ce choix primordial par rapport aux autres.
L'utilisation de fonds peu corrélés aux marchés est une base de sécurité et de rendement régulier pour l'investisseur prudent. Un rendement moyen de 10% par an, sans années de baisse produit une capitalisation de 200% sur 10 ans. Ce taux est supérieur aux indices boursiers qui ne produisent plus qu'une moyenne de 2,5% par an. Bien entendu il est utile de conserver une partie du portefeuille en actions internationales avec une grande société de gestion de fonds européenne et des sécurités en cas de baisse afin de profiter des périodes de hausses.
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| L'euro pourrait
s'affaiblir au cours des prochaines
années. A la suite de plusieurs facteurs au sein de la zone euro, dont les problèmes financiers de la Grèce, l'euro a décroché par rapport au dollar. Cette baisse serait le début d'un cycle durable qui verrait un ou plusieurs pays quitter la zone euro poussé par les déficits ou la faiblesse de la devise. L'euro est fortement attaqué par ses concurrents qui y trouvent des profits faciles à réaliser et une revanche après son émission. L'or va-t-il encore
progresser ? |